2009年8月至2012年4月，中國開展了金融部門評估規劃（Financial Sector Assessment Program，簡稱FSAP）。開展FSAP評估是中國政府在2008年11月G20華盛頓峰會做出的鄭重承諾。中國結算作為中國證券結算系統的運營者，參與了FSAP評估中關于證券結算系統的評估工作。
    一、FSAP概述
    國際貨幣基金組織和世界銀行在總結1997年亞洲金融危機教訓的基礎上，于1999年5月聯合推出了FSAP評估，旨在加強對國際貨幣基金組織成員國（地區，下同）金融脆弱性的評估與監測，減少金融危機發生的可能性，同時推動成員國的金融改革和發展。
    FSAP評估的內容包括金融結構和金融發展評估、金融部門評估、金融監管評估以及基礎設施評估。其中，金融監管評估主要對銀行監管、證券監管和保險監管進行評估。通過將參評國的監管實踐與巴塞爾銀行監管委員會的《有效銀行監管核心原則》、國際證監會組織的《證券監管目標與原則》和國際保險監管官協會的《保險監管核心原則和方法》進行對比，逐條評估參評國對國際監管標準與準則的遵守情況，評價監管效力，識別監管領域存在的風險和脆弱性，提出改革建議。
    經過多年的發展和完善，FSAP評估已成為國際社會廣泛接受的金融穩定評估框架。截至目前，已有130多個國家完成了首次FSAP評估。實踐表明，FSAP評估有助于一國識別金融體系的脆弱性，進一步推進金融改革，增強金融體系穩定性。
    FSAP評估人員以國際貨幣基金組織和世界銀行工作人員為主，并視具體情況邀請外部專家參加。完成評估后，國際貨幣基金組織和世界銀行會發布《金融體系穩定評估報告》和《金融部門評估報告》等一系列評估報告。參評國完成初次評估后，每隔幾年都要進行一次更新評估，迄今已有約50個國家進行了更新評估。
    二、中國首次FSAP評估簡要回顧
    2009年8月，我國正式啟動由國際貨幣基金組織和世界銀行對中國進行的首次FSAP評估。經中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會等12個部門和國際貨幣基金組織-世界銀行中國FSAP評估團近三年的努力，評估工作圓滿完成。《中國金融體系穩定評估報告》、《中國金融部門評估報告》、《關于中國執行金融領域國際標準與準則情況的詳細評估報告》（以下簡稱《國際標準與準則執行報告》）等主要評估報告的英文版已于2011年11月和2012年4月分兩批次在國際貨幣基金組織和世界銀行網站全文公布。
    總體來看，FSAP評估報告從國際視角客觀評價了中國金融體系，充分肯定了近年來中國金融改革和發展的巨大成就，對潛在風險及其對宏觀金融穩定的影響進行了系統分析，并提出了有益建議，對中國提升金融體系穩健性具有一定參考價值。
    作為具有全球系統重要性金融體系的25個國家（地區）之一，中國今后將每五年開展一次FSAP更新評估，并在每次FSAP評估結束兩年后就建議落實情況接受金融穩定理事會（FSB）的“國家同行評估”。
    三、FSAP關于中國證券結算系統的評估
    中國證券結算系統遵守《對證券結算系統的建議》情況的評估是中國FSAP金融監管評估中關于證券監管評估的重要組成部分。
    （一）評估內容與評估標準
    如前所述，FSAP評估團依據國際證監會組織制定的《證券監管目標與原則》的“清算與交收原則”，即原則30“證券交易的清算與交收系統應受到監管，同時應保證其公平性、有效性、高效率并減少系統風險”，對中國證券結算系統進行評估。國際證監會組織制定的《證券監管目標和原則實施狀況評估辦法》未針對原則30設計一套獨立的評估辦法，而是建議引用國際清算銀行支付清算系統委員會(CPSS)和國際證監會組織（IOSCO）于2001年11月共同頒布的《對證券結算系統的建議》和2002年11月共同頒布的《對證券結算系統的建議的評估和方法》的評估標準和辦法進行評估。
    中國首次FSAP評估中針對中國證券結算系統，評估的內容包括中國結算運營的證券結算系統所涉及的法律基礎、治理結構、業務運行、風險管理、技術系統管理、效率安全、監管等多方面。所采用的評估標準是CPSS-IOSCO共同頒布的《對證券結算系統的建議》和《對證券結算系統的建議的評估和方法》。
    （二）評估報告和評估結論
    對于中國證券結算系統的FSAP評估成果體現在國際貨幣基金組織和世界銀行于2011年11月公布的《中國金融體系穩定評估報告》以及2012年4月公布的《對CPSS-IOSCO 關于證券結算系統和中央對手方的建議的遵守》的評估報告。
    《對CPSS-IOSCO 關于證券結算系統和中央對手方的建議的遵守》對中國證券結算系統的評估描述更為詳細。該報告認為在中國證券結算系統執行《對證券結算系統的建議》方面，過去二十年，中國證券市場交易量穩步增長，證券結算系統發揮了重要作用，但在結算風險管理、治理和透明度、監督和管理、跨境業務風險管理等方面仍需進一步改善，并提出了9項改進建議。
    （三）后續工作
    中國結算組織對FSAP評估報告中所提出的9項改進建議進行認真學習和研究討論，并將制定和落實FSAP建議改進和完善工作方案作為公司一項非常重要的基礎性工作，通過結合中國證券結算體系實際情況，借鑒和吸收FSAP合理建議，整體提升中國結算的業務和管理水平。
    此次中國結算對外披露對《對證券結算系統的建議的評估和方法》中關鍵問題的答案和FSAP評估報告，正是落實FSAP關于透明度原則改進建議的一項具體舉措。下一步，中國結算將繼續推進FSAP建議改進和完善工作，在結算風險管理、治理和透明度、監督、跨境風險管理等方面持續改進，提升中國證券結算系統的公平性、有效性、高效率并減少系統風險，能夠使之符合國際標準所提出的各項要求。